余额宝规模打败招行+中信+浦发+民生个人活期存款总和

马云旗下蚂蚁金服控股的天弘基金公司刚刚发布2017年三季报，余额宝、云商宝等宝宝类产品规模合计超过1.66万亿元，不仅接近了中行个人活期存款的1.8万亿，而且已经比招行、中信、浦发和民生这四大全国性商业银行的个人活期存款总和还多。

马云的宝宝军团2017年突飞猛进，2016年底时才只有8000亿多一点，短短9个月就出现翻倍，远远超过同期银行存款增速，并且引领了银行个人资金流向宝宝军团。

余额宝规模1.56万亿

基金君从三季报中发现，余额宝2017年9月底的资产净值为1.56万亿元，环比2017年6月底的1.43万亿元增加了1277.89亿元，季度增幅为8.93%，相比2017年第一季度和第二季度增加的3300亿元和2900亿元少了一大半。

余额宝增速的减慢主要有两方面的原因，一是由于余额宝的单个客户购买金额限制进行了第二次限制，从25万元下降到10万元，导致了一些个体投资10万元以上的资金流向银行或其他宝宝类产品。

天弘基金表示，此次季报披露的规模15596亿较8月14日第二次额度调整措施实施时的规模15670亿下降75亿元，整体规模呈现稳中有降的态势。天弘基金两次调整个人持有最高限额，两次额度调整客观上对余额宝规模增速起到了明显的调控作用。

二是由于从2017年6月起，蚂蚁金服推出了“优化理财”，选择了收益率更高的博时、建信等基金公司的货币基金，造成了本来一些可能投资余额宝的资金分流到博时、建信等基金公司的产品上。

业内人士预测，2017年6月到9月期间，分流到博时、建信等基金公司的“优化理财”资金合计达到了1000亿元左右。

基金三季报数据还显示，报告期末余额宝投资组合平均剩余期限为60天，这一数据比今年中报数据再度减少12天。

从组合平均剩余期限分别情况看，90天内平均剩余期限正在成为余额宝配置资产久期的主流。数据显示，60-90天的剩余期限的资产占比最高，达到42.33%；30-60天剩余期限资产占比次之，为33.97%；平均剩余期限在30天以内的资产也占据不小比例，占比为17.65%，三项合计占比已经高达93.95%。

然而，马云旗下的另一个宝宝却快速增长，云商宝的规模从2017年6月底的520亿元，大幅提升到了9月底的1045亿元，短短一个季度环比增加了100%以上，比去年年底的82亿元更是增加了近12倍之多，成为天弘基金公司资产规模增长的新动力。

 马云的宝宝军团

 快赶上中行个人活期存款

上市银行的三季报绝大多数没有披露，采用2017年半年报的最新数据，招行、中信银行、浦发银行和民生银行四家领先的全国性商业银行都披露了个人活期存款情况。

首先看看招行的数据，2017年6月30日的个人（零售）活期存款余额为10420亿元，环比2016年年底的9516亿元，增加了900多亿元。

其次是中信银行的数据，该银行主要存款来自于公司客户，2017年6月30日的个人活期存款余额为2515亿元。

浦发银行和民生银行的个人活期存款更少一些，2017年6月30日的浦发银行个人活期存款余额为1876亿元，民生银行没有披露2017年6月30日当天的存款余额，只披露了2017年1月到6月的个人活期存款平均余额为1720亿元。

基金君统计显示，招行、中信、浦发和民生银行的个人活期存款合计为16531亿元，比余额宝和云商宝的规模之和少了近100亿元。

此外，四大行之一的中国银行2017年6月底的个人活期余额为1.8万亿元，马云的宝宝军团规模已超1.66万亿元，若是加上蚂蚁金服对接的“优化理财”资金，则会超过1.75万亿元，和中国银行的个人活期存款基本相当。

马云的宝宝军团短短9个月规模翻倍了，但最近三个月的增长速度也降了下来，未来马云的宝宝军团仍是银行的强劲对手之一，这一军团还能否继续快速发展，冲击2万亿大关，还有待时间来检验！